研报掘金丨国海证券：维持双汇发展“增持”U8国际- U8国际官方网站- 体育APP下载评级 预计下半年养殖业务继续减亏

2025-08-16 16:10:25

　　u8,u8国际,u8国际官方网站,u8国际网站,u8国际网址,u8国际链接,u8体育,u8体育官网,u8体育网址,u8注册,u8体育网址,u8官方网站,u8体育APP,u8体育登录,u8体育入口

　　国海证券研报指出，双汇发展养殖业务减亏，上半年整体利润增速回正。2025H1归母净利润同比增长1.17%，大幅扭转了下滑趋势，核心原因在于养殖业务的减亏。三大业务部门2025Q2营业利润：肉制品15亿元，同比+4.42%，屠宰0.6亿元，同比-61.72%，其他业务(生猪和家禽养殖等)0.02亿元，同比减亏1.71亿元。截至6月底专业客户总数达8200个，业务人员已到岗490人。2025H1肉制品新兴渠道销量占比达17.6%。建议持续关注肉制品新渠道业务进展。养殖业务上半年业绩显著改善，规模同比提升，成本持续下降带动收入大幅提升、利润大幅减亏，预计公司下半年养殖业务继续减亏。维持“增持”评级。